Afleveringen
-
所謂海湖莊園協議，只是一紙未曾簽署的幽靈協議，但它卻像陰影一樣主導著當前美國對外經濟政策的走向。
特朗普關稅策略——145%、245%，甚至1100%，其實都無實際意義，只是政治表演的一部分。
但你以為這只是貿易戰？錯了——今次的貿易戰，其實早已變成一場金融戰。真正的問題，不是貿易逆差，而是美國的財政赤字，這才是華府急於處理的燃眉之急。
市場已經用腳投票。債息一升，特朗普立即轉軚，說明這場所謂的強硬博弈，根本無法承受利率反撲的現實壓力。
如果中國真係清倉七千億美債，咁你買乜？這不只是財務選擇，更是一場地緣政治的豪賭。
中美脫鉤，唔係可能，而係事在必行。我哋身處的世界，已經唔再一樣。而香港，就好似煤礦入面嗰隻金絲雀，率先感受到全球經濟板塊斷裂的寒意。
你以為只係唔換部電話？其實係整個供應鏈斷裂嘅開始。滯脹，通脹與衰退同時襲來，今次唔係天災，而係人為製造出嚟嘅。這不只是一場政策失誤，而是一個時代秩序的崩解序曲。
This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit leesimon.substack.com/subscribe -
習近平與特朗普邊個更抵受得到政治壓力？由社會碎片化到全球碎片化
國際緊張局勢，特別是美國和中國之間的緊張局勢所引發的經濟和地緣政治影響。
今集主題包括：
* 經濟： 關稅戰對經濟體、消費者和航空業等特定產業的影響。
* 債券市場：通貨膨脹預期和不確定性等因素驅動的債券市場的異常行為。
* 地緣政治：各國選邊站的可能性、「中間地帶」的衰落以及新冷戰的幽靈。
* 全球化的未來： 去全球化趨勢及其對香港等依賴貿易的經濟體的特殊影響。
* 政治領導與政策：特朗普和習近平等領導人的影響力，以及國內政治在制定國際貿易政策中的作用。
This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit leesimon.substack.com/subscribe -
Zijn er afleveringen die ontbreken?
-
特朗普最新公布嘅關稅措施，畀人感覺好似打緊經濟世界大戰。關稅係咪真係可以增加政府收入？用嚟做談判籌碼究竟又係唔係可以爭取到任何嘢？想爭取啲乜？又或係唔係真係可以將啲工業搬返美國？關稅對美國消費者、國際貿易秩序同埋全球經濟會有乜嘢潛在影響？
This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit leesimon.substack.com/subscribe -
笑吓就一定㗎喇；但認真咁講，如果睇好後市但嫌個單位太大嘅，放租咪得囉，點解要賣？同埋，如果畀銀行 call loan，就真係唔好周圍同人講；好馨香咩。
講返個市場。其實我聽到消息話湯文亮連自住層樓都放，第一個念頭真係：「唔通個市真係見底？」因為市場有個傳統智慧就係：「連最後一個好友都投降，大概都係見底之時。」
但見底還見底，反彈還反彈，係兩回事。
當年有班人，覺得息口低自己又攞到銀行放數，不斷買買買買買。如是者，個個都唔著泳褲游水。
其實唔止香港地產市場，世界各地甚至唔同嘅經濟範疇，都一樣有類似嘅情況。總之，任何可以做抵押向銀行借錢嘅資產，總會有出現價格泡沫嘅情況；地產如是、股票如是，甚至乎最近兩年連 Nvidia 啲晶片亦如是。
畢菲特話水退時就知邊個無著泳褲，其實重點不在於有冇槓桿，而係借返來嘅錢買咗啲乜。
站在「市場正義」嘅角度，有賺錢嘅機會就自然有蝕錢嘅機會，尤其係長遠而言。每次低潮都係弱肉強食嘅淘汰賽，亦只有經過呢種震盪洗禮，社會先至會進步。
This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit leesimon.substack.com/subscribe -
Long story short，點解煞有介事要擺誠哥嘅招牌？因為知道北京一定會反對。
北京反對又點？因為誠哥名號太響，如果連佢都被北京打壓，你話其他地產黨、權貴、一般中產會唔會重新判斷中國同香港嘅未來？外資呢？
好，又假設北京唔在乎外資，唔在乎地產黨，唔在乎香港人等等嘅睇法，北京咁高調出聲，係唔係代表已經「無牌打」？如果有牌打，私底下講，誠哥都會知難而退喇。所以，咁大聲叫囂，咪就係 a barking dog never bites 囉。
誠哥唔係無其他方法，就唔會賣喇，亦都唔會放風話呢單刁係佢自己去傾？
北京咁叻，不如自己搵另一對白手套去買晒誠哥呢套資產。
同埋，就算話北京呢排要睇住盤數，都唔會話呢啲碼頭都買唔起啩？所以，講到尾，唔出聲又唔係，出聲又唔知可以點出手。
但我最想講就係，今時今日嘅世界，除咗中國、香港，甚至乎美國、英國、歐洲等，都唔可以在商言商。
呢個轉變，唔係一時之間會轉變；好難唔令人對前境咁到有少少悲觀。所以長和無負債都話要縮減投資要盡量保持現金。
學曹仁超前輩嗰句，持盈保泰喇。
This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit leesimon.substack.com/subscribe
