Afleveringen
-
这期节目围绕货币政策与财政政策展开探讨，结合历史案例与当下经济形势，剖析二者对经济活动的影响、协同难题，以及对个人投资的启示。
1. 政策基础概念：财政政策指政府通过调整收支影响经济，如政府支出、税收、社保等。货币政策则借助利率、存款准备金率、公开市场操作等手段调控经济，像降息、加息、放水、紧缩等。
2. 政策协同与难题：财政政策刺激经济时，增加支出、减税会导致政府举债，若发债过多，利息升高，会引发政府信用问题，如美国债务上限、希腊债务危机等。货币政策中的利率影响政府借债成本，二者相互制约。同时，政策协同存在“不可能三角”，难以实现所有目标，就像放风筝，线（财政政策）和风力（货币政策）要配合得当，否则会引发经济问题。
3. 历史案例分析：大萧条时期，凯恩斯主义盛行，罗斯福新政通过政府加大支出、创造就业，有效刺激经济，奠定了现代经济政策与活动关系的基调。然而，美国 70 年代出现“滞胀”，传统凯恩斯主义政策失效，此时货币政策作用凸显，美联储主席沃尔克暴力加息，虽抑制了通胀，但也导致企业破产。日本 90 年代房地产和股市泡沫破裂后，宽松货币政策未能阻止经济衰退，还加剧了通缩。这表明不同时期、不同国家，政策效果差异大。
4. 当下经济形势与政策效果：08 年次贷危机后，美国货币政策有效性减弱，原因包括制造业外流、服务业占比提升、私人部门对利率敏感度降低等。中国当前面临地方债压力、流动性陷阱等问题，央行放水但资金未有效引导至居民投资和消费，而是在国债领域空转。对比09 年 4 万亿计划时 M2 增速与国债增速，如今 M2 增速较低，国债增速较高，反映出政策传导存在卡点。
5. 政策制定与个人投资：政策制定需综合考量多方面因素，中国政策制定者更注重长期规划，平衡短期和长期问题，政策出台相对谨慎。而美国受资本市场压力等因素影响，政策制定面临更多挑战。对于个人投资，建议关注 M2 增速、国债增速、利率倒挂等指标，分析政策传导过程，以更好地理解经济形势，指导投资决策 。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
本月市场还是延续了上月的趋势，港股和科技股表现强势。黄金突破历史新高，然而美股大幅回调，特斯拉股价腰斩。不知道各位听友们是加入了科技队伍还是依然坚守在红利战场？又或是在埋伏什么新的机会。
JM 觉得随着年报和一季报的来临，大 A 可能会迎来一波回调，不过很快就会突破 2024.10 的高点。我们一起看看他这次会不会被打脸。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
Zijn er afleveringen die ontbreken?
-
春节期间不论是哪吒票房蹭蹭蹭还是 Deepseek 横空出世，突然感觉又行了。中国科技资产的重估是昙花一现还是趋势扭转呢？开年以来，红利资产持续调整，是否应该坚持？懂王和马部长加班加点，美股新高不断。黄金持续强势，2025 是否延续 2024 黄金牛市格局？原油继续窄幅震荡，国际格局的变化会给油价带来怎样的变化？
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
2025 年来了，TT refugee 涌入小红书，中美民间对账。tiktok 刚刚关了一天，又重新开了。懂王就任在即，相信他的第二个任期一定会相当精彩。不知道各位听友们对于 2025 的行情有什么展望，配置方面觉得哪类资产会跑赢市场？黄金延续涨势？AH 逆势崛起？欢迎在评论区告诉我们。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
2024 就要结束了，不知道大家今年的收益如何，欢迎大家在评论区分享你的收益率和今年的投资感悟。
今年也是年终回顾的第三年了，感觉两位主播对于投资都有了更深的理解。同时也感恩整体行情的复苏，赚钱的时候做回顾还是比亏钱开心点。
感谢各位听友在过去一年的陪伴，也祝愿大家在新的一年里事事如意赚大钱。
以下十位热心听友可以添加小助手微信，感谢这一年的支持，有一份礼物送给你。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
06:00 2024 flag 倒了多少
37:45 2024 快速回顾
64:59 2025 flag
-
连续两个月预测都很精准的JM又 信（Kou）心（Chu）满（Kuang）满（Yan），号称明年all in 大A的他又如何解读整体来说还不错12月数据。除了大A，最近的关注点似乎还有大金币以及疑似在倒车接人的AU。不知道还剩7个交易日的大A会不会出现一波924行情，还是今年差不多就以3300（+/-50）收官了呢。欢迎听众中的小伙伴一起评论区留言来说说你的看法。另外，主播们似乎都对美债有那么一点点动心，有大神评论区给大家一点方向吗👀
最后预祝每位听友资产加0～
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
随着美国大选结束，懂王上台。最近大 A 迎来了一波调整，JM 觉得这波如果调整到 3152 的话，是很好的加仓机会。另外，随着美元走强，最近黄金也是大幅下跌。JM 觉得不会持续很久，黄金应该很快就会回到上升趋势。
本期录制的时间是 11/18 晚上，果然今天（11/19）盘中出现了大反转，逆转了这几天的颓势。黄金今天的涨势也非常迅猛。又被他装到了哈哈哈哈哈
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
牛市！牛市？牛市来了又走了，好像又回来了。真是跌宕起伏的一个月。各位听友还好吗？是不是收获满满？欢迎大家在评论区留言。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
惨兮兮的 9 月快过去了，大美丽那边 50 bp 降息落地，咱们还是按兵不动体现了战略定力，LPR 没有变化，传闻的存量房贷调降也没落实。从年初就开始念叨的政策发力始终没有到来。复杂的宏观环境，艰难的经济环境，困苦的市场环境，但不管环境如何，马上就要迎来国庆长假了，先乐呵乐呵再说吧哈哈哈哈。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
01:55 关于大A
28:28 关于美股
37:38 关于黄金
41:24 关于原油
-
虽迟但到，8月的速递已经差点要错过8月，但是还是跟大家回顾一下各类数据和相关品类表现。到底是流畅跌还是放假到明年，2024还有4个月，我们且行且珍惜。【主播小心愿：评论区蹲大神救救持仓 🤣】
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
00:33 关于大A
14:51 关于美股
23:30 关于黄金
27:20 关于原油
-
电力行业非常庞大，上期节目跟大家聊了聊火水风光核这些发电厂的投资机会。本期顺着电力系统的顺序，跟大家唠一唠输变电领域的投资机会，特别是今年涨幅已经超过30%以上特高压领域。
上期节目直达：发电企业的投资逻辑
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
电力系统是生产和提供电力能源、满足社会电力需求的复杂系统，由发电、输变电、配电、用电四大系统构成，各系统既相互连接又相对独立，承担着电能的生产、传输、分配、使用等职能。发电厂将一次能源转换成电能；输变电是从发电厂向供电区输送大量电力的主干渠道，是不同电网之间互送大量电力的联网渠道；配电是在供电区内将电能分配至用户的分配手段，并直接为用户服务。因此，输变电及配电是电力系统中发电厂与电力用户之间的输送电能与分配电能的组成部分。
超高压：200-750千伏
特高压：直流800千伏；交流1000千伏
交流电系统中的电能并不能直接电存储，需要转化成电磁能、电化学能、动力学或者其他能量形式存储。
一次设备：直接用于生产、输送和分配电能的生产过程的高压电能设备。一次设备通常是以机电设备为主的硬件，直接用于生产、输送和分配电能过程的电气设备。包括1）发电类：发电机；2）变电类：变压器；3）开关类：断路器、隔离开关、接触器、G是；4）补偿类：电抗器、电容器；5）线材类：线缆、吉尔等
二次设备偏软件为主（通常嵌入到硬件里），技术壁垒、盈利能力高于一次设备。二次设备：一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护以及为运行、维护人员提供运行工况或生产指挥信号所需的低压电能设备。包括监控系统、继电保护、调度系统、仪器仪表等。
十四五现代能源体系规划：大力度规划建设以大型风光电基地为基础，以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑，以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系、建设智能高效的调度运行体系，探索电力、热力、天然气等多种能源联合调度机制。
630401.申万.三级：高压设备（8）长高电新、电科院、保变电气、平高电气、金盘科技、中国西电、思源电气、特变电工
- 时间轴 -
00:59 电是怎么送到千家万户的？
06:48 为什么现在主电网是交流电网？为什么要高压输电？【爱迪生的“黑历史”】
13:43 特高压输电是什么？
21:00 中国的超级电网项目是什么？
30:26 绿电的发展对电网带来的压力，可以靠储能吗？
38:30 都是什么支持特高压今年涨成这样？电改主旋律之下还有哪些投资机会？电网投资、升级会与谁有关。
【最后祝托马斯全旋以及前几天过生日的JM生日快乐🎂】
-
本月的数据已经披露，和大家分享一波最新观点。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
00:14 关于大A
25:36 关于美股
32:56 关于黄金
33:52 关于原油
-
最近的行情震荡向下，家人们都还好吗？五月的数据已经披露，和大家分享一波最新观点。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
00:14 关于大A
21:05 关于美股
24:50 关于黄金
25:38 关于原油
29:20 操作和持股
-
电力行业非常庞大，经过多年的建设和改革重组，目前国家级别的集团公司就是五大六小两网两辅四装备。这 19 家公司中的 18 家是国务院直接管理的央企，而央企的全部数量也不到 100 家。电力绝对是兼具基础性和重要性的行业。最近，电力改革的话题又再次热了起来，这两年相关上市公司股价的整体表现也非常不错。这期节目主要讲讲火水风光核这些发电厂的投资机会。
电力行业第二期节目直达：输电网的投资机会
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
五大发电集团
国家能源投资集团（2017年合并中国神华，500强排名101） 国家电力投资集团（刘明胜） 中国华能集团 中国华电集团 中国大唐集团六小发电集团
长江三峡集团 中广核集团 中国核工业集团 中节能集团 国投电力集团 华润集团四大装备集团，负责设备生产
中国电气装备集团（2021年成立，合并了许继集团和平高集团） 哈尔滨电气 东方电气 上海电气，不是央企两网就是国家电网和南方电网（广东广西海南云南贵州）
两辅是中国电建和中国能建（前身是葛洲坝集团公司），负责施工。电建是世界一哥，全国 40%的火电厂是他建设的。
中国十大水电站
三峡 - 长江 - 长江电力 溪洛渡 - 金沙江 - 长江电力 白鹤滩 - 金沙江 - 长江电力 乌东德 - 金沙江 - 长江电力 向家坝 - 金沙江 - 长江电力 龙滩 - 红水河 - 桂冠电力 糯扎渡 - 澜沧江 - 华能 锦屏二级 - 雅砻江 - 国投+川投 小湾 - 澜沧江 - 华能 拉西瓦 - 黄河 - 国电- 时间轴 -
04:43 电是从哪儿来的？
24:06 中国电力发展史
36:43 2002年电力改革
40:16 火水风光核电站
-
最近一个月 AH 都走出了不错的行情，美股经过短暂回调，也再次创出了新高，道指也历史性的突破了 40000 点大关。不由得感叹，美股真的强。托马斯已经放弃抵抗，开始定投美股和黄金。从历史数据看，长持美股和黄金都有不错的收益。A 股似乎更适合且战且退。各位同志，且涨且珍惜啊。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
00:27 关于大A
26:55 关于美股
32:37 关于黄金
38:46 关于原油
-
原本周中要录的节目在JM的坚持下延迟到周末录制，一切的尽头都是玄学，419的魔咒还是应验了。Q2的开局没有Q1的波澜壮阔，北向的盘中信息大家且看且珍惜，新村长的热度似乎也殆尽。一句话内容除了PMI其他数据都毫无特色，而大洋彼岸的美国各种数据依旧热度很高。好消息是：不看好4月的JM说5月目前看来都不会出现大跌；坏消息是：上面的空间也没有多高。虽然权益市场似乎震荡为主，但局部机会每天都有，市场上还有其他的标的供君选择。欢迎各位朋友晒出你的战绩、观点。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
00:27 关于大A
20:07 关于美股
23:14 关于黄金
28:29 关于原油
30:39 股指、国债
-
二月的疯狂之后，三月的走势一言难尽，但还有人记得1月两次连跌时的惊醒动魄？2024年1月，大A连跌6个月，一路失守3000保卫战、2900保卫战甚至来到了2600保卫战。一时间各大社区都在讨论我们在复刻历史上的灾难片“1929大萧条”。于是主播们翻开历史书，重温100年前的那段人类历史上被誉为标志性的经济事件，一起看看从一战后的“苛立芝繁荣”，美国是如何跌入一连串的“黑色星期X”。本期节目，我们浅浅的收集了一些“大萧条相关“的知识，也许对我们理解分析当前自己所处的经济周期以及可能面对的未来多一个视角。没有完全相同的河流，历史也许会重演，但也绝对不完全一样。感谢你的收听，本期节目中一定存在很多纰漏与未尽事宜，欢迎更专业的听友在评论区勘误。
其他闲聊宏观系列，大家也可以移步内容主题查看。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
02:30 1月的大A是如何也陷入流动性危机
06:09 要了解“大萧条”还是要先去看看一战之后的“咆哮的20年代”
17:50 25倍的杠杆交易了解一下？
20:40 1929年美股的各种“黑色星期X”都发生了什么
29:03 “倒霉蛋”胡佛的关税战是不是压死骆驼的最后一根稻草？
33:25 1933年罗斯福上任，多管齐下拯救美国经济。托马斯说同理2038年大A将回到6000点 🤣
41:50 从货币政策看金本位如何限制了大萧条之后的经济复苏措施
44:18 如何从周期角度看经济危机？现在的我们走到周期哪里了？权益跟债券应该如何配置？
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
结合二月的数据聊聊主播们的最新看法。主播都觉得基本面没有改善的迹象，但又相对看好后市。龙年到底要不要 long China？大家怎么看？
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
- 时间轴 -
03:23 关于大A
16:32 关于美股
21:42 关于黄金
30:57 关于原油
-
马上就是龙年的第一个交易日了，先给各位听友拜个晚年，祝大家新年发大财，买啥涨啥。
隔了个春节假期，期间主播们都出去玩儿了。这期的观点速递主要聊聊大A，主播们都觉得是目前最具性价比的资产。欢迎大家在评论区留言，说说你对龙年行情的看法。
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
-
2024开年继续延续去年投资市场风格，外围一片“兴兴向荣”唯独大A“N连跪”，最近的邻国再涨一涨就回到1989年的巅峰时刻。本期我们也是填坑之前很多期节目中提到的日本经济，一起重新学习了历史长河中的日本经济发展。都说日本九十年代经济危机开始有“失去的三十年”，但打开日经指数的K线，也可以说人家从2012年开始就开启了长达十年的上涨行情。到底在我们旁边的日本经历了什么？真的是坊间传闻的美国阴谋论通过汇率一举把日本经济推入了悬崖吗？本期节目，我们浅浅的收集了一些日本巅峰前后的经济发展，也许对我们理解分析当前自己所处的经济周期以及可能面对的未来多一个视角。没有完全相同的河流，我们也许与日本经济发展有诸多相似之处，但也绝对不完全一样。感谢你的收听，本期节目中一定存在很多纰漏与未尽事宜，欢迎更专业的听友在评论区勘误。
03:00 广场协议真的是那个导致日本经济一蹶不振的千古罪人吗？
05:30 从日本政府的角度，为什么签订广场协议？
07:37 看繁花觉得上海滩繁荣，但你知道广场协议后的日本有“卖掉日本，可以买下美国”的盛世吗？
13:00 时间拉回到二战期间，美国与日本关系的前世今生60年
24:14 20年44倍的房价增长是泡沫吗？炸裂吗？
33:30 同样是房地产泡沫，为什么89年泡沫破灭之后，日本再未快速走回复苏？
51:22 我们会重蹈日本的覆辙吗？资产负债表们真的躺平了吗？
本期播客中的任何内容，仅供参考，不代表任何投资建议与承诺。
有任何关于节目的疑问、吐槽、建议和想法，欢迎联系我们：[email protected]；添加节目小助手“MYTime9695”进行盲盒式的互动😂；也可以关注“小宇宙的马桶时间”公众号给我们留言、私信。
其他闲聊宏观系列，大家也可以移步内容主题查看。
- Laat meer zien
